Článek
„Do karet jim navíc bude hrát přicházející oživení trhu,“ říká odborník na průmyslové nemovitosti Pavel Drabina.
„Po loňském roce, kdy se aktivita na trhu průmyslových realit téměř zastavila a podle některých zdrojů poklesla až o sedmdesát procent, vidíme letos významné oživení,“ upozorňuje Pavel Drabina, ředitel nemovitostního fondu Jet Industrial Lease, který se pravidelně umisťuje na špici výkonnosti realitních fondů. Zatímco vloni tak na trhu průmyslových nemovitostí neprobíhaly téměř žádné větší transakce a kupující i prodávající vyčkávali, letos už situace vypadá jinak. Začínají se objevovat zajímavé nabídky k prodeji průmyslových areálů a výrobních či logistických hal.
Vloni se prodávající a kupující na trhu průmyslových realit naprosto míjeli. Ale už v prvním čtvrtletí letošního roku přibylo zajímavých akvizičních příležitostí, a je tak z čeho vybírat. Pro investory to znamená ideální příležitost účastnit se růstu celého trhu.
Pokles úrokových sazeb rozhýbe trh
Díky poklesu úrokových sazeb (naposledy letos v březnu) a zlevňování úvěrů se fondy mohou pustit do nákupů. Na druhé straně spektra pak budou individuální a institucionální investoři muset hledat nové možnosti zhodnocení. „Pro investory to představuje strategický moment, kdy je možné ještě naskočit na růstovou trajektorii celého trhu a kapitálově z ní těžit,“ poznamenává Pavel Drabina z fondu Jet Industrial Lease, který od založení vykázal průměrné roční zhodnocení 13 % p. a.* Kvalifikovaní investoři, kteří do tohoto otevřeného fondu s třímiliardovým portfoliem investovali hned v době jeho vzniku před třemi lety, se dnes dívají dokonce na zhodnocení přes 47 %*.
Fond Jet Industrial Lease
- Průměrné roční zhodnocení 13 % p. a. (akcie třídy I1 od založení fondu k 29. 2. 2024)*
- Zhodnocení 47 % (akcie třídy I1 od založení fondu k 29. 2. 2024)*
- AUM (objem aktiv ve správě) 3 miliardy korun
- 9 projektů v Česku, Německu a Polsku
- Aktiva fondu by do pěti let měla vyrůst na hodnotu 15 miliard korun
- Geografické zaměření na střední Evropu
- Oborové zaměření: průmyslové nemovitosti v high-tech sektoru, automotive, energetice, energetickém strojírenství nebo biotechnologiích ideálně v objektech, ve kterých mimo výrobu probíhá i R&D
- Jet Industrial Lease je otevřený fond pro kvalifikované investory (investice od 1 milionu korun) patřící do skupiny fondů brněnské investiční společnosti Jet Investment finančníka Igora Faita
*Než provedete jakékoli konečné investiční rozhodnutí, přečtěte si, prosím, statut fondu a sdělení klíčových informací pro investory. Historická výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí.
Spolehliví a dlouhodobí nájemci ve výsledku přinášejí investorům stabilní výnosy (Foto: Výrobní prostory v polském Vřesně z portfolia fondu Jet Industrial Lease)
Industriální nemovitosti na špici výkonnosti
Obecně platí, že industriální nemovitosti vykazují jedny z nejatraktivnějších výnosů mezi nemovitostmi, často řádově vyšší v porovnání s jinými segmenty realitního trhu. Vyšší stabilita je dána mimo jiné dlouhodobými nájemními smlouvami. Výjimkou nebývají smlouvy delší než 10 let. „Za stabilitou průmyslových nájemců je také povaha jejich byznysu, stěhovat výrobu s technologiemi, místní kvalifikovanou pracovní silou a vztahy s municipalitami i dodavateli by u nich bylo na rozdíl od e-commerce, logistiky nebo kanceláří mnohem náročnější,“ vyzdvihuje Pavel Drabina další důvod, proč jsou investice do průmyslových nemovitostí tak zajímavé.
Vedle zajištěných výnosů z nájmů dochází ke zvyšování výnosnosti z nemovitostí také díky dalšímu developmentu nebo změnou využití. „Obecně do fondu nakupujeme projekty s přidanou hodnotou, které můžeme dále rozvíjet, zefektivňovat a zvyšovat jejich hodnotu, ostatně tomu jsme se věnovali v loňském, řekněme, investorsky lichém roce,“ vysvětluje Pavel Drabina jeden z důvodů, jak se fondu Jet Industrial Lease podařilo dosáhnout solidních výnosů i přes stagnující trh a stát se nejvýnosnějším fondem industriálních realit na trhu.
Kde někdo vidí průmysl, jiný nachází investiční příležitost
Jet Industrial Lease investuje do průmyslových a logistických nemovitostí. Jako jediný v Česku se navíc primárně soustředí na akviziční model sale & leaseback. „Podnikatelům nabízíme odkup a zpětný pronájem nemovitostí. Do fondu tak umíme získat projekty, které nejsou běžně na prodej, a s nimi pak i spolehlivé a dlouhodobé nájemce, což ve výsledku přináší našim investorům stabilní dvouciferné výnosy,“ upřesňuje Pavel Drabina.
Třímiliardové portfolio fondu spravuje zkušený tým real estate expertů, který se opírá o zkušenosti mateřské společnosti Jet Investment. Ta se nákupy průmyslových společností zabývá již 25 let a patří mezi nejúspěšnější private equity investory v CEE.
Tip: Do nemovitostního fondu Jet Industrial Lease, který je určen pro kvalifikované investory (minimální výše investice od 1 milionu korun), lze investovat kdykoli (Na snímku budova Airport Business Centre z portfolia fondu Jet Industrial Lease)
Byznys zpátky do Evropy
Se zotavením trhu se očekává další zhodnocení nemovitostí. V segmentu průmyslových nemovitostí se navíc rýsují další efekty. „Jde hlavně o nearshoring, tedy návrat části firem zpět do Evropy. Vše odstartoval covid-19 a umocnily to dále geopolitické výzvy posledních let, válka na Ukrajině či problémy v Rudém moři,“ upozorňuje Pavel Drabina. Ačkoli v Asii stále zůstává lokalizována většina výrobních kapacit světové výroby, Evropa potřebuje v rámci plnění podmínek Green Dealu přiblížit dodavatelské řetězce spotřebitelům.
Letos se chystáme zainvestovat dva až tři projekty, rozhlížíme se po celé střední Evropě, za nejatraktivnější investiční destinaci považujeme zejména Polsko s jeho velkým, stále nesaturovaným trhem, a hlavně snadností povolovacího a stavebního procesu.
Svým umístněním a kvalifikovanou pracovní silou je to právě střední Evropa, kam se evropští výrobci začínají vracet. V Česku a okolních zemích se tak očekává další růst poptávky po kvalitních výrobních, skladových i logistických centrech a s růstem této poptávky poroste také výnosnost fondu.
