Sazby zamrzly. Hypotečním trhem hýbe refinancování, slevy jsou spíš kosmetické

Hypoteční trh zamrzl a ceny úvěrů se prakticky nehýbou. Průměrná sazba zůstala i v listopadu na 4,91 procenta, stejně jako měsíc předtím. „Listopad přinesl na hypoteční trh stabilizaci – nebo stagnaci, záleží na úhlu pohledu,“ říká Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Za celý letošní rok tak úrokové sazby měřené Swiss Life Hypoindexem klesly přibližně o třetinu procentního bodu. „Nejvýhodnější podmínky aktuálně nabízejí hypotéky s tříletou fixací, jejichž průměrná sazba se pohybuje lehce nad hranicí 4,5 %,“ komentuje Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Při pohledu na jednotlivé fixace je situace pestřejší. Pětileté fixace u hypoték do 80 % hodnoty nemovitosti (LTV) se aktuálně pohybují lehce pod hranicí 4,8 %, zatímco tříleté fixace jsou o několik bazických bodů levnější.

Dlouhodobé desetileté fixace naopak stagnují těsně pod hranicí 5,4 %, stejně jako jednoleté fixace, které se drží okolo 4,9 %. Rozdíly mezi jednotlivými délkami fixací tak nejsou výrazné, přesto však naznačují opatrnost bank při stanovování cen napříč délkami fixací.

Navzdory stagnaci úrokových sazeb se zatím nedá hovořit o výrazném oživení hypotečního trhu. Objem nově poskytnutých úvěrů na bydlení je sice meziročně vyšší, ale stále nedosahuje úrovní z roku 2020, kdy byly objemy sjednaných hypoték rekordní. Důvodů je hned několik – vysoké ceny nemovitostí, opatrnost domácností při přijímání dlouhodobých závazků a nejistota ohledně dalšího vývoje ekonomiky.

„Aktuální sazby kolem pěti procent jsou sice nižší než loni, ale pro řadu zájemců o vlastní bydlení zůstávají nad hranicí finanční dostupnosti,“ upozorňuje Sýkora.

Opravdový ruch teď panuje hlavně kolem refinancování. Letos totiž končí fixace tisícům lidí, kteří si brali hypotéku v době, kdy se sazby pohybovaly pod dvěma procenty. Teď čelí realitě více než dvojnásobných úroků. A o refinancování se začínají zajímat i ti, kterým fixace končí v příštím roce.

Měsíční splátka třímilionové hypotéky se splatností 30 let tak podle Swiss Life vzrostla z 10 900 na 15 900 korun. „Banky se snaží tyto klienty udržet nebo přetáhnout od konkurence. Nabízejí individuální sazby, slevy na poplatcích či garantované podmínky při přechodu z jiné instituce,“ popisuje Sýkora.

Nabídky pro refinancující klienty tak podle jeho slov bývají o 0,1 až 0,2 procentního bodu nižší než standardní sazby u nových úvěrů.

Podzimní hypoteční trh ale charakterizuje opatrnost a spíš marketingové nabídky než reálné slevy. „V říjnu úrokové sazby mírně klesly, ale napříč trhem jde opravdu jen o drobné snižování,“ říká Lucie Drásalová, hypoteční analytička společnosti Sirius Finance.

„Ceny zdrojů jsou stále poměrně vysoké a neklesají. Banky proto své sazby upravují jen minimálně, většinou jen u jedné z fixací. Snaží se zatraktivnit nabídku různými akcemi typu odhad zdarma,“ dodává Drásalová.

Zásadní obrat podle ní zatím nepřijde. „Do konce roku nečekáme žádné plošné zlevňování a ani začátek roku 2026 nepřinese velkou změnu. Pokud k poklesu dojde, bude v řádu desetin. S velkou pravděpodobností se v průměru pod čtyři procenta nedostaneme ani v příštím roce,“ uzavírá.