Křetínský číhal na „skvělý den“. Nakonec udal dluhopisy za 12 miliard

Energetická společnost EP Infrastructure (EPIF) miliardáře Daniela Křetínského pokračuje ve vydávání zelených dluhopisů. Po bondech v objemu 600 milionů eur vydaných loni prodala minulý týden investorům obligace za půl miliardy eur, což v korunách představuje částku zhruba 12,15 miliardy.

Zájem investorů o osmileté dluhopisy byl obrovský, což se projevilo na úroku, který společnost bude majitelům dluhopisů nakonec platit.

Dluhopisy se totiž začaly nabízet s přirážkou ve výši 200 až 250 bazických bodů nad sazbu, za niž si půjčují na trhu banky. Sto bazických bodů je jeden procentní bod.

Během prvních třech hodin po zahájení prodeje dluhopisů se však podle finančního serveru Global Capital vyšplhala poptávka po dluhopisech na 3,25 miliardy eur. To vedlo ke snížení úrokové sazby až na 1,65 procentního bodu nad tržní sazbu, neboli takzvaný úrokový swap. Po snížení nabízeného úroku se zájem srazil na 2,5 miliardy eur. Křetínského firma bude nakonec investorům platit roční úrok ve výši 4,375 procenta.

„Měli jsme skvělý den,“ popsal úpis pro Global Capital bankéř blízký celé transakci. Podle něj k tomu pomohl pozitivní obrat nálady investorů po vystoupení amerického prezidenta Donalda Trumpa v Davosu. V něm Trump minulou středu ustoupil z tvrdého prosazování nároku USA na Grónsko, které patří Dánsku.

EPIF přitom kvůli situaci na trhu váhal, zda vydání dluhopisů neodložit, sdělil zmíněný bankéř. Ve středu 28. ledna se emitent a syndikát bank rozhodli počkat, až pomine volatilita trhu vyvolaná Trumpem.

Nálada investorů se následně zlepšila i díky zrušení plánovaných cel na vybrané evropské země, které podpořily Dánsko. „Díky včasnému vstupu na trh jsme byli schopni zajistit financování před potenciálními geopolitickými riziky, která v současné době představují významný zdroj volatility trhu,“ komentoval emisi finanční ředitel EPIF Václav Paleček.

Kromě snížení rizika spojeného s Trumpem pomohly emisi i dlouhodobě příznivé podmínky na kapitálových trzích. „Je pořád hlad po dluhopisových emisích velkých stabilních firem,“ uvádí portfolio manažer společnosti Cyrrus Tomáš Pfeiler. Nyní se podle něj cena dluhopisu nepatrně zvýšila, což srazilo výnos na přibližně 4,3 procenta. S dluhopisy se již obchoduje na burze v Dublinu.

Emisi hodnotí Paleček jako vydařenou. „Jsme velice potěšeni silnou odezvou investorů na naši druhou emisi zelených dluhopisů. Díky této transakci jsme nyní v rámci střednědobého eurového dluhopisového programu získali celkem přibližně 1,1 miliardy eur, což nám poskytuje cennou flexibilitu při přípravě na blížící se splatnost dluhopisů v červenci 2026,“ popsal Paleček. Podobně se vyjádřil i citovaný bankéř s tím, že EP Infrastructure čekala na skvělý den a ten skutečně dostala.

Dluhopisy podle Křetínského firmy nakupovali institucionální investoři z řad správců majetku, banky a platformy soukromého bankovnictví, a to zejména z Británie, Irska, zemí Beneluxu a německy mluvících zemí.

Do zmíněné částky 1,1 miliardy eur je zahrnuta listopadová emise, při níž EP Infrastructure podle zdroje agentury Bloomberg prodala investorům dluhopisy se splatností sedm let a ročním úrokem 4,125 procenta. Z prodeje tehdy získala 600 milionů eur.

Příjmy z prodeje zelených dluhopisů směřují na financování technologií šetrných k životnímu prostředí a k efektivnímu využívání zdrojů. Na poslední emisi se podílely banky Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe, ING, SMBC a Société Générale.

EP Infrastructure se zabývá přepravou zemního plynu, distribucí plynu a elektřiny, teplárenstvím a skladováním plynu. Kontrolní podíl ve výši 69 procent vlastní ve společnosti Energetický a průmyslový holding Daniela Křetínského. Zbylých 31 procent vlastní sdružení investorů pod vedením společnosti Macquarie Infrastructure and Real Assets.