Stát opět vydává dluhopisy. Návod krok za krokem, jak na nich vydělat

Nové státní dluhopisy nabídla veřejnosti v květnu letošního roku ministryně financí Alena Schillerová (ANO) s tím, že chce zvýšit podíl státního dluhu, který drží občané. Na jaře byly k mání tři typy Dluhopisů republiky – fixní státní dluhopis, Proti-inflační dluhopis a Flexi Bond.

Nyní je možné si koupit do začátku října jen jeden – Flexi Bond podle druhé emise označený jako 002.

Kolik vám Flexi Bond, zvaný také „vyměnitelná státní pokladniční poukázka“, vydělá, zjistíte v kalkulačce ministerstva financí. Úrok má nastavený na tři měsíce ve výši 3,75 procenta. Jen pro představu – investice ve výši například sto tisíc korun vydělá po čtvrt roce necelou tisícovku. Po třech měsících pak bude mít zájemce možnost investované peníze i s výnosem vybrat, nebo převést na další emisi Flexi Bondu.

Ve srovnání se spořicími nebo terminovanými účty v bankách nemá nyní nabízený Flexi Bond nejvyšší úrok, některé banky nyní nabízejí úroky kolem čtyř procent. Jeho výhodou ale je, že na rozdíl od výnosů termínovaných či spořicích účtů se výnosy dluhopisů nedaní 15 procenty.

Upisovací období Flexi Bondů, tedy čas, kdy je můžete koupit, už je v platnosti a končí v neděli 4. října. V případě, že vyhlašovaná dvoutýdenní repo sazba České národní banky bude ke konci upisovacího období vyšší než 3,75 procenta, výnos bude stanoven na úrovni této vyšší sazby. Pokud by repo sazba do té doby klesla, úrok u Flexi Bondu zůstane na 3,75 procenta.

Peníze za dluhopisy je možné posílat až do 12. října, pokud využijete k nakoupení cenných papírů banku. Přes elektronický účet stačí uhradit částku do 13. října.

Samotná emise dluhopisů bude vydána 15. října, teprve ten den vám budou připsány na majetkový účet a začnou se zhodnocovat.

V prvním upisovacím období si lidé objednali dluhopisy za celkem 74 miliard korun. Z toho zhruba 27 miliard připadlo na první „várku“ Flexi Bondů.

K pořízení dluhopisu je potřeba mít funkční majetkový účet, ve kterém zájemce o úpis dluhopisů požádá. Majetkový účet u ministerstva financí je jakousi elektronickou peněženkou, ve které jsou uloženy právě jen státní dluhopisy. Lidé tak mají přehled, kolik jim stát dluží i s úroky. Za jeho vedení klienti nic neplatí, na rozdíl od jiných majetkových účtů třeba u bank nebo brokerů.

Lidé, kteří už mají s nákupem státních dluhopisů zkušenosti, pořídili si je v letech 2018 až 2021, už majetkový účet mají. Jim tedy stačí se do účtu přihlásit a upsat teď aktuální cenné papíry. Vyřídí to snadno elektronicky a bez poplatků na webové stránce Dluhopisů Republiky poté, co se přihlásí Identitou občana, tedy nejčastěji bankovní identitou.

Nyní si tedy mohou pořídit jen Flexi Bond. A to minimálně za tisíc korun, maximálně za tři miliony korun.

Pokud někdo plánuje investovat částku vyšší než 300 tisíc korun, musí sepsat a podepsat „čestné prohlášení“, ve kterém uvede důvod úpisu a původ svých peněz, například z příjmů ze zaměstnání. Čestné prohlášení odešle prostřednictvím elektronického přístupu ke správě majetkového účtu. Je to kvůli zákonu proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu.

Nakupujete-li poprvé, musíte začít založením majetkového účtu. Na webu státních dluhopisů kliknete vpravo nahoře na Majetkový účet a pak na nově otevřené stránce na volbu Registrace nového uživatele. Po přihlášení pomocí Identity občana, nejčastěji bankovní identity, ale třeba i eObčanky, vyplníte poměrně obsáhlý formulář, kde kromě osobních údajů, adresy a kontaktu zadáváte ještě například účel založení majetkového účtu, informace o pracovní pozici nebo zdroj finančních prostředků. Po vyplnění formulář odešlete a majetkový účet vám bude schválen.

Ministerstvo financí uvádí další podmínky: „Emise Dluhopisu Republiky mohou pořizovat pouze fyzické osoby, a to i nezletilé či zahraniční. Zájemce o pořízení dluhopisů musí mít platební účet, který je veden u banky nebo pobočky zahraniční banky v domácí měně v tuzemsku.“

Jestliže nemáte Identitu občana, je možné si majetkový účet zřídit jinak. Trochu komplikovaněji – přes Czech Point, i když také zdarma. Ani v tomto případě se však neobejdete bez internetu.

Na stránce státních dluhopisů kliknete na Majetkový účet a na nové stránce na volbu Registrace nového uživatele. Ve formuláři vyplníte, že nemáte možnost postupovat online přes Identitu občana, a kliknete na položku Vyplnit formulář a navštívit Czech Point. Poté vyplníte krátký formulář, po jehož odeslání se vám vygeneruje registrační číslo a na uvedený e-mail dostanete pokyny k dalšímu postupu.

Pak musíte navštívit jakýkoliv Czech Point a tam podat Žádost o poskytnutí referenčních údajů z registru obyvatel jiné osobě. Jako příjemce údajů v žádosti uvedete Centrální depozitář cenných papírů. Dále uvádíte jméno, adresu, datum narození, státní občanství a registrační číslo, které vám přišlo do mailu.

Následně vám do mobilu přijde osobní číslo, to si uschovejte. A poštou do několika dnů dorazí ještě PIN. Obě čísla využijete při zakládání majetkového účtu na webu dluhopisů, kde zvolíte možnost přihlášení pomocí osobního čísla a PIN. Pak už si můžete upsat Flexi Bond.

Se založením majetkového účtu a pořízením dluhopisů pomohou také na některých pobočkách ČSOB. Ačkoliv v prvním upisovacím období bylo možné založit majetkový účet i na vybraných pobočkách České spořitelny, nyní to možné není. V prvním upisovacím období spořitelna nabízela jen dva typy dluhopisů, Flexi Bond jako jediný v nabídce neměla.

Vyplatí se domluvit si v bance schůzku, aby se vám mohl věnovat někdo, kdo dluhopisům a jejich úpisu rozumí. Banka nejprve ověří vás jako klienta podle průkazu totožnosti. „Při podání žádosti o úpis je třeba mít k dispozici platný osobní doklad – občanský průkaz, v případě zastoupení také ověřenou plnou moc, v případě zákonných zástupců nezletilých osob rodný list zastupovaného nezletilého,“ uvádí mluvčí ČSOB Petr Milata.

Následně s vámi pracovníci banky sjednají komisionářskou smlouvu a poté založí majetkový účet v Centrálním depozitáři cenných papírů. Podáte žádost o úpis státních dluhopisů České republiky a poskytnete souhlas s použitím údajů pro skupinu ČSOB. V případě, že nejste klientem ČSOB, budete muset podepsat ještě formulář Osobní údaje – fyzická osoba, takzvaný Identifikační list.

„Pro jakýkoli úkon související se státními spořicími dluhopisy platí, že na pobočce ČSOB bude shodně obsloužen jak klient naší banky, tak i kdokoli další. Při žádné službě včetně úpisu nebo založení majetkového účtu není vyžadováno založení účtu u ČSOB,“ doplňuje Petr Milata.

Počítejte s tím, že v bance pomoc s vyřízením není zdarma. Podání žádosti o zřízení majetkového účtu je podle ceníku ministerstva financí zpoplatněno 500 korunami. Pokud ale podáte v bance zároveň i žádost o úpis státního spořicího dluhopisu budete to mít jen za 250 korun.

Můžete ho zaplatit v hotovosti nebo online převodem z účtu. „Pokud se v průběhu života investice rozhodnete využít ještě dalších služeb, například darování, převod aj., bude Vám vždy účtován poplatek ve výšce stanovené Ceníkem MF ČR,“dodává mluvčí Milata.

Připomínáme, že je-li investovaná částka vyšší než 300 tisíc korun, vyplníte v bance již zmíněné čestné prohlášení o původu peněz.

Lidé, kteří si koupili první tříměsíční Flexi Bondy už na jaře, tedy v prvním upisovacím období, a nechtějí tyto dluhopisy splatit, nemusí nic dělat. Automaticky se jim převedou a reinvestují do Flexi Bondů 002. „K datu 15. října 2026 budou držitelům Flexi Bondu 001 na majetkové účty vedené v samostatné evidenci státních dluhopisů vedené ministerstvem financí namísto těchto dluhopisů automaticky připsány nové dluhopisy Flexi Bond 002 ve výši celkové jmenovité hodnoty a příslušného výnosu,“ uvádí ministerstvo financí.

Držitelé prvního Flexi Bondu, kteří ho chtějí vyplatit, požádají o splacení dluhopisů v majetkovém účtu. Musí podat žádost o ukončení automatické výměny, tu si vygenerují v elektronickém majetkovém účtu pod složkou Další služby. Čas mají nejpozději do 9. října. Peníze jim pak budou vyplaceny na účet po 15. říjnu. Pokud dotyčný podá žádost později, například 10. října, vyplatí se mu peníze za další tři měsíce. Ministerstvo radí lidem, aby si před výplatou Flexi Bondů zkontrolovali číslo bankovního účtu, které si zadali při zakládání majetkového účtu.

Je také možné si část Flexi Bondů z prvního upisovacího období nechat splatit a druhou část investovat do těch nových. Ministerstvo umožňuje ukončit automatickou výměnu i v částečné výši.

Když jste tedy minule pořídili Flexi Bondy třeba v hodnotě 100 tisíc korun a chcete si polovinu vybrat a druhou půlku reinvestovat do Bondů 002, je to možné. Ukončíte automatickou výměnu jen u dluhopisů za 50 tisíc korun. Jeden Flexi Bond se rovná jedné koruně.

Třetí letošní upisovací období je naplánováno na podzimní a předvánoční období a bude zřejmě opět obsahovat všechny tři typy státních dluhopisů.

Prodej státních dluhopisů občanům v Česku jako první zavedl v roce 2011 tehdejší ministr financí Miroslav Kalousek (tehdy TOP 09). V roce 2018 pak ministerstvo financí už pod vedením Aleny Schillerové nabídlo veřejnosti Dluhopisy Republiky. Zbyněk Stanjura (ODS), který ministerskou funkci zastával v letech 2021 až 2025, vydávání dluhopisů zastavil, podle něj přinášelo státu vyšší náklady než jejich prodej na investorském trhu.