„Nemám“ nehraje roli. Experti popsali, jak muži a ženy zacházejí s penězi

Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.

Ženy v Česku dnes často drží v rukou každodenní chod domácnosti, ale když přijde na investování, zůstávají za muži pozadu. Ukázal to nedávný průzkum brokerské společnosti XTB mezi 1500 lidmi žijícími v partnerském vztahu. Zatímco 60 procent žen říká, že každodenní výdaje domácnosti řeší primárně ony, stejný pohled sdílí jen 35 procent mužů.

U investování je rozdíl ještě výraznější, ale opačný. Pravidelně nebo příležitostně investuje 38 procent žen, ale 58 procent mužů. Ženy také častěji říkají, že investovat vůbec neplánují, konkrétně 42 procent oproti 27 procentům mužů. Jinými slovy, české ženy často rozhodují o tom, co se v domácnosti utratí dnes, ale mnohem méně často o tom, jak se peníze zhodnotí do budoucna.

„Data ukazují, že české domácnosti mají tendenci přijímat důležité finanční rozhodnutí společně, ale v každodenní finanční realitě stále přetrvávají tradiční role. Zároveň pozorujeme významný generační posun v investování, zejména u mladších lidí a žen,“ uvádí Vladimír Holovka, ředitel XTB pro Česko, Slovensko a Maďarsko.

Podle něj může systematické vzdělávání pomoci tomu, aby se investování stalo přirozenou součástí správy rodinných financí, nikoli výjimkou.

Podobně situaci popisuje také finanční analytička Anna Píchová. Ženy jsou sice podle ní skvělé finanční ředitelky, schopné sledovat, kam jdou peníze na běžné výdaje, kolik se za co platí a podobně, ale často jim už nezbývá prostor zamyslet se a vypracovat si plán, co udělat s přebytky.

„Stále je nemalé procento žen, které o investování nemají vůbec přehled,“ upozorňuje. Právě v tom se ukazuje jedna z hlavních bariér. Nikoliv nezájem o peníze, ale nedostatek času, kapacity a jistoty pro dlouhodobé finanční plánování.

Průzkum XTB zároveň ukazuje, že ženy obvykle investují menší částky než muži. Nejčastěji posílají méně než tisíc korun měsíčně a tuto nejnižší kategorii volí častěji než muži. Opatrnější přístup se ukázal i v modelové otázce na nečekaný bonus 50 tisíc korun. Na investice by ho použilo 11 procent žen, zatímco u mužů 22 procent.

Že problém neleží jen ve strachu z rizika, ale hlavně v menší sebedůvěře, ukazují také data finanční aplikace a bankovní platformy Revolut. Její průzkum zjistil, že nedostatek volných peněz jako bariéru uvádí shodně 30 procent žen i mužů. Rozdíl se tedy objevuje jinde.

Přibližně čtvrtina žen říká, že nemá dostatek znalostí, aby začalo investovat, u mužů je to 19 procent. Lepší finanční vzdělání by zvýšilo jistotu 39 procent žen, u mladých žen ve věku 18 až 24 let dokonce 43 procent. Jen devět procent žen zároveň říká, že je v investování nebrzdí vůbec nic, u mužů je to 13 procent.

Přesto ženský zájem o investování rychle roste. Podle interních dat Revolutu se počet investorek v Česku do prosince 2025 meziročně zvýšil o 51 procent, zatímco počet mužů investorů vzrostl o 33 procent. Ženy ale zároveň volí opatrnější strategii.

Téměř polovinu jejich investičního objemu na platformě tvoří fondy peněžního trhu, tedy velmi konzervativní nástroje pro krátkodobé uložení peněz. Americké akcie představují 36 procent a burzovně obchodované fondy (ETF) zhruba 11 procent.

„Z našich dat vidíme, že zájem žen o investování v Česku rychle roste. Jen za poslední rok se počet investorek na naší platformě zvýšil o více než 50 procent. Zároveň ale platí, že ženy k investování přistupují opatrněji a častěji hledají jistotu a informace, než udělají první krok,“ uvádí Rolandas Juteika, šéf Wealth and Trading v Revolutu.

Také data Saxo Bank říkají, že žen na finančních trzích přibývá. Od roku 2021 se jejich počet zvýšil o 40 procent a dnes tvoří zhruba 24 procent z více než 1,5 milionu klientů banky. V Česku je jejich podíl zatím nižší, pohybuje se kolem 12 procent. Zároveň ale platí, že na výsledcích jejich portfolií se výrazně projevuje diverzifikace, tedy rozložení investic mezi více typů aktiv.

Data Saxo zároveň ukazují, že ženy, které investovaly do více tříd aktiv, zaznamenaly v roce 2025 v průměru o 1,1 procentního bodu vyšší výnos. Podíl investorek s pozitivním ročním výsledkem byl navíc o 12 procentních bodů vyšší než u těch, které investovaly jen do jedné třídy aktiv.

„Nejdůležitějším krokem v investování je začít co nejdříve. Čas strávený na trhu je jednou z mála výhod, které má každý investor bez ohledu na velikost kapitálu,“ připomíná hlavní investiční stratéžka Saxo Bank Charu Chanana. A dodává i další podstatný postřeh.

„Ženy často investují disciplinovaněji a s dlouhodobým horizontem. Opatrnost a důkladná příprava mohou být ve skutečnosti silnou výhodou, protože pomáhají investorům zůstat konzistentní i během tržních výkyvů.“ Podle stratéžky tedy nejde o to, že by opatrnost byla sama o sobě slabinou. Rozhodující je, zda se spojí s dobře postaveným portfoliem.

Další důležitou souvislost ukazuje Index investiční gramotnosti, který realizuje Portu ve spolupráci s agenturou IPSOS. Ten ve své analýze cituje investiční skupina Wood & Company, podle které si v roce 2024 nevěřilo v otázkách investování 83 procent žen oproti 63 procentům mužů. Samotná investiční gramotnost žen dosáhla 88 bodů, zatímco u mužů 125,7 bodu.

Investiční gramotnost v tomto případě znamená znalost základních principů spoření, investování, rizika a fungování akciových trhů. Právě tady se ukazuje paradox celého tématu.

Ženy podle dostupných dat mívají pro investování řadu předpokladů. Bývají obezřetnější, trpělivější a často přistupují k investování disciplinovaněji. Zároveň se ukazuje, že dobře rozložené portfolio jim může výrazně pomoci k lepším výsledkům.