Článek
Všichni střadatelé pocítí výrazně nižší poplatky, noví majitelé penzijka padnou automaticky do fondů životního cyklu a ti mladí dostanou více od státu.
Ministerstvo financí tvrdí, že kombinace těchto změn může střadateli během života přinést až o milion korun více než současný systém. Seznam Zprávy Byznys připravily přehled nejdůležitějších změn.
Jak přesně se změní poplatky?
Výrazně. Dnes si většina účastnických fondů účtuje kombinaci dvou poplatků – roční poplatek za správu a k tomu poplatek za dosažený výnos. U dynamických a smíšených fondů se tak celkové náklady běžně pohybují kolem dvou procent ročně.
U transformovaných, konzervativních, smíšených a dynamických fondů se poplatek za správu nově snižuje na 0,5 procenta. Poplatek za výkonnost se ruší úplně.
Výjimkou budou pouze alternativní fondy, které investují například do infrastruktury, nemovitostí nebo projektů dostupného bydlení. Tam zůstane poplatek 2,5 procenta ročně za správu a 25 procent z výnosu.
Kolik peněz navíc snížení poplatku vynese?
Právě nižší poplatky jsou jedním z hlavních důvodů, proč ministerstvo slibuje výrazně vyšší konečné úspory. Každá koruna, kterou fond nestrhne na poplatcích, totiž zůstává investovaná a dál se zhodnocuje. Na horizontu několika desítek let může rozdíl několika desetin procentního bodu znamenat vysoké stovky tisíc korun navíc.
Budu mít po změnách skutečně vyšší důchod?
Pravděpodobně ano. Dnes to vypadá tak, že na poplatcích člověk z dlouhodobého investování odevzdá zhruba víc než polovinu budoucího výnosu – v modelu až kolem 56 procent celého majetku navíc, protože se kombinuje klasický roční poplatek a výkonová odměna, která ukusuje i z vydělaných peněz. Jinými slovy: čím víc fond vydělá, tím víc si ukrojí i na poplatcích.
Po změně pravidel se poplatky mají zastropovat na 0,5 procentu ročně bez výkonové složky, takže se systém zjednoduší a zlevní. V dlouhém horizontu to znamená, že klient přijde kvůli poplatkům zhruba jen o 16 procent budoucího majetku.
Rozdíl je tedy zásadní: dnes poplatky „seberou“ většinu efektu dlouhodobého investování, nově by měly ukrojit jen relativně malou část a nebrzdit složené úročení v takové míře jako dosud.
Zlevní poplatky i stávajícím střadatelům?
Ano. Nižší poplatky se nemají týkat jen lidí, kteří do penzijního spoření vstoupí po reformě, ale také současných účastníků. Změna se tak promítne do investic milionů lidí, kteří si na penzi spoří už dnes.
Jak změny dopadnou na penzijní společnosti?
Snížení poplatků je podle nich příliš razantní. Poskytovat penzijní spoření se některým z nich po snížení poplatků už nevyplatí, avizovala Asociace penzijních společností.
Odkazuje se na nezávislou studii poradenské společnosti EY, podle níž reálné náklady penzijních společností vyjdou na 0,82 procenta. „Navrhované snížení poplatků by vedlo ke zcela zásadní nerovnováze mezi příjmy a náklady penzijních společností,“ komentuje návrh změn prezident asociace Radek Moc.
Co je strategie životního cyklu?
Nový výchozí způsob investování. Mladí lidé budou mít většinu peněz v akciích, které sice více kolísají, ale dlouhodobě vydělávají nejvíc. Návrh zákona říká, že až do 50 let věku bude mít střadatel 80 procent aktiv v akciích.
Teprve před důchodem se peníze začnou přesouvat do bezpečnějších investic, jako jsou státní dluhopisy. Ty snižují riziko, že v době výběru budou investice v poklesu. Ministerstvo chce tímto krokem odstranit problém, kdy mnoho lidí končí zbytečně v konzervativních fondech s nízkými výnosy.
Jak si strategii životního cyklu zvolím?
Automaticky by ji měla nabídnout každá penzijní společnost. Pokud si budu chtít zvolit svou vlastní strategii spoření na penzi, ať už agresivnější (více akcií či alternativní investice), nebo naopak konzervativnější (více dluhopisů a podobně), dostanu k vyplnění investiční dotazník. Ten vyhodnotí můj rizikový profil.
Jak se změní státní příspěvky?
Polepší si lidé do 30 let. Státní příspěvek se jim zdvojnásobí z 20 na 40 procent vlastního vkladu. Kdo si například bude posílat tisíc korun měsíčně, dostává nyní od státu 200 korun a nově to budou 400. Po dosažení měsíční úložky 1700 Kč se státní příspěvek dál nezvyšuje.
Dětem bude možné spořit už od stokoruny měsíčně, ke které dostanou od státu 40 korun. Pro ostatní věkové skupiny zůstává spodní limit pro příspěvek od státu na pětistovce. Cílem například je, aby do deseti let v penzijním pilíři přibyl zhruba jeden milion účastníků mladších 36 let.
Změní se daňové zvýhodnění?
Ne, tady zůstávají pravidla stejná. Ročně si můžete daňový základ snížit o 48 000 korun (suma platí pro všechny daňově uznatelné produkty dohromady). Pokud uložíte ročně alespoň 68 400 Kč (nebo každý měsíc 5700 Kč), dosáhnete na maximální možné daňové zvýhodnění 7200 Kč.
Za jakých podmínek budu moct peníze vybrat?
Protože se na spoření podílí i stát, diktuje si určité podmínky, které musí být při výběru úspor splněné. Ty se víceméně nemění. Aby bylo možné penzijní spoření vybrat, musí mít klient odspořeno alespoň pět let, tedy 60 měsíčních úložek a zároveň musí dosáhnout věku 60 let. U smluv uzavřených po lednu 2024 musí být odspořeno dokonce 10 let.
Pokud lidé potřebují peníze dřív, o část úspor přijdou. Celou státní podporu vracejí a navíc musejí doplatit daň ve výši 15 procent z výnosů a také z příspěvků zaměstnavatele, pokud jim na penzijko přispívá.
Nově si střadatelé do 36 let budou moci vybrat třetinu ze svých úspor bez sankcí. Peníze mohou použít na jakýkoli účel. Nepřijdou o příspěvky státu, vyhnou se zdanění. Půjde to ovšem jen jedenkrát za celou dobu, a pokud předtím spoří aspoň deset let.
Co bude se „starými“ fondy?
Transformované fondy skončí k 31. prosinci 2036. Protože klientům nenesou takřka žádný výnos, vláda je zavře. Až se fondy za deset let „vypnou“, zbude v nich podle odhadu penzijních společností zhruba 100 miliard korun a 400 tisíc účastníků. Ti budou automaticky převedení do konzervativních fondů doplňkového penzijního spoření s vyšším výnosem.
Mám ještě přejít ze starého do nového penzijka?
Pokud vám zbývá do ukončení penzijka více než deset let, je dobré přejít do nového penzijka a využít možnosti většího zhodnocení. V novém penzijku pak zvolte vyváženou nebo dynamickou strategii. Také je možné mít staré i nové penzijko zároveň.
Dosavadní úspory lze nechat ve starých fondech a vyhnout se tak sankcím, dál do nich ale nepřispívat. V novém penzijku účastník začne investovat od začátku.
Kdy budou novinky platit?
Příslušný návrh zákona vloží ministerstvo financí do připomínkového řízení dnes, avizovala ministryně financí Alena Schillerová. Vláda by ho měla projednat do konce června. Pokud stihne projít Parlamentem, měl by začít platit od ledna roku 2027.
