Kolik milionů potřebujete, abyste mohli říct šéfovi sbohem

Lidé hledají jedno magické číslo – částku, která jim zajistí finanční klid, až přestanou pracovat. Jenže univerzální číslo neexistuje. Tady jsou scénáře, jak velký majetek kdo potřebuje a jak dlouho trvá se k němu proinvestovat.

Otázka, kolik si naspořit na penzi, je pro spoustu lidí zdrojem značného stresu. Nikdo přesně neví, jak dlouho bude v důchodu žít, kolik bude v jeho průběhu utrácet, jak se změní ceny nebo jestli bude mít vedle úspor i jiné příjmy. Dlouhý výčet nejistot provází i člověka, který chce přestat pracovat dřív než v běžném důchodovém věku.

Není proto divu, že lidé hledají jedno magické číslo – deset, patnáct nebo třeba dvacet milionů korun, které by jim měly zajistit finanční klid. Jenže žádná univerzální částka neexistuje. Potřebný majetek se odvíjí především od toho, kolik peněz chcete v penzi každý měsíc utrácet a kolik jste schopni do investic pravidelně odkládat.

Jinou částku potřebuje člověk, který chce mít k dispozici 30 tisíc korun měsíčně, a jinou ten, kdo chce 60 tisíc korun. Stejně tak se výrazně liší doba, za kterou se k cíli dostane člověk investující deset tisíc měsíčně oproti tomu, kdo dokáže odkládat dvojnásobek.

Připravili jsme proto propočty různých scénářů, které ukazují, jak velký majetek potřebujete a jak dlouho vám bude trvat ho vybudovat podle požadované měsíční renty a částky, kterou jste schopni pravidelně investovat. Investiční bloger Lukáš Nádvorník, který sám finanční nezávislosti dosáhl, zároveň v podcastu Ve vatě vysvětluje, jak si podobný výpočet udělat pro vlastní situaci.

Většina lidí se na začátku přirozeně snaží odhadnout, kolik milionů budou potřebovat, až přestanou pracovat. Jenže podle investičního blogera Lukáše Nádvorníka je lepší to vzít úplně z druhého konce. Položit si otázku, kolik potřebujete utratit. Tedy kolik peněz skutečně spotřebujete za jeden rok - nejen na běžné měsíční výdaje, ale i na dovolené, Vánoce, opravy nebo další nepravidelné výdajové položky, radí investor.

Sám se kdysi podíval na své výdaje dokonce několik let zpátky. „Je to mnohem větší číslo, než si člověk myslí. Dneska to umožňují internetová bankovnictví poměrně hezky zanalyzovat,“ říká. Od současných výdajů je potřeba odečíst i ty, které po odchodu z práce zmizí, typicky náklady na dojíždění. Zároveň se tam ale nějaké nové položky objeví. 

„Nesmíme podceňovat to, že víc času také znamená, že ho třeba nebudeme vyplňovat neziskovou prací pro společnost, ale třeba budeme chtít mít volněji,“ upozorňuje v podcastu Nádvorník, který se nedávno stal českým ambasadorem finanční gramotnosti.

Výsledkem je částka, kterou bude člověk potřebovat ze svého majetku každý rok získat. Ta se bude člověk od člověka významně lišit.

Podcast Ve vatě připravil modelový propočet pro pár, který chce přestat pracovat úplně a chce mít společně každý měsíc k dispozici rentu 80 tisíc korun měsíčně v dnešních cenách. Pokud nechce své výběry z portfolia přizpůsobovat situaci na trzích, musí se proinvestovat k celkem více než 27 milionům korun.

Pokud by dvojice chtěla pouze pracovat na poloviční úvazek, potřebuje necelých 14 milionů korun. A pokud jí postačí čtyřdenní pracovní týden, vychází potřebný majetek na zhruba 5,5 milionu korun.

Pokud je člověk ochoten se v horších letech, kdy se investičnímu portfoliu nedaří, dočasně uskromnit a vybírat méně, než je zvyklý, potřebný majetek klesá. Pro plný FIRE (finanční nezávislost a brzký důchod) pak bude stačit zhruba 21,5 milionu korun. U polovičního úvazku je to 11 milionů a čtyřdenní pracovní týden vychází na něco přes čtyři miliony korun.

Aby se portfolio nespotřebovalo příliš brzy, je třeba přemýšlet o tom, kolik z něj vybírat. Základem FIRE je proto i takzvané pravidlo čtyř procent. Zjednodušeně říká, že člověk může každý rok vybírat přibližně čtyři procenta z portfolia a zbytek nechá dál pracovat.

Jenže u člověka, který chce být finančně nezávislý třeba od čtyřiceti let, je horizont výrazně delší než u klasického důchodce. „Typický FIREista, když chce ve 40 aspoň do částečného FIRE, tak počítá prostě s 50 lety. Takže si můžu dovolit vybírat o trochu míň,“ říká Nádvorník.

Proto Nádvorník pracuje s výběrem mezi 3,5 až 4,5 procenta, podle toho, jakou strategii člověk zvolí a jaké riziko je ochoten podstoupit. Tedy jak dlouho chce z portfolia žít, jak ho má diverzifikované, v jaké měně investuje, jak se daří trhům a jaké platí poplatky. „Každé jedno procento, které zaplatím na poplatku, snižuje výběrové procento o půl procentního bodu,“ varuje.

Na první pohled se může zdát, že největším rizikem FIRE je, že člověku peníze dojdou. Podle Nádvorníka ale existuje i opačný problém: že bude celý život spořit a nakonec bude mít peněz zbytečně moc. „Ve FIRE je mnohem pravděpodobnější, že jsi vybírala málo, než že jsi vybírala moc.“

Cílem FIRE není zemřít s co největším portfoliem. Peníze mají člověku umožnit žít svobodněji.

Kdo má spočítanou potřebnou částku, může přejít k praktičtější otázce: Jak dlouho mi bude trvat, než se k ní dostanu? Podcast Ve vatě připravil model, který ukazuje, jak dlouho musí člověk investovat určitou částku, aby si vytvořil požadovanou měsíční rentu. Počítá přitom s portfoliem tvořeným z 80 procent akciovými indexy a z 20 procent dluhopisy a s nízkými náklady kolem 0,3 procenta.

Například člověk, který začíná úplně od nuly, dokáže investovat deset tisíc korun měsíčně a jednou chce mít z portfolia 20 tisíc korun měsíčně v dnešních cenách, potřebuje podle tohoto modelu investovat přibližně 23 let. Takže kdo začne s prvním zaměstnáním třeba v 25 letech, může být zabezpečený už před padesátkou.

Podle Lukáše Nádvorníka je tato cesta dosažitelná pro spoustu Čechů, kteří disponují průměrnými příjmy. „Průměrný Čech je schopný uspořit přes šest tisíc korun měsíčně, vyplývá z průzkumu. Odkládat deset tisíc měsíčně podle mě nemusí být idea z Marsu,“ říká investor s tím, že vklad je třeba každý rok navýšit o inflaci.

Pokud má investor na začátku už nějaký kapitál, dost mu to pomůže. Počítejme, že disponuje na začátku jedním milionem korun a má stejný cíl: pravidelně investovat deset tisíc korun měsíčně a následně utrácet rentu 20 tisíc. Potřebná doba se podle Nádvorníkova modelu zkrátí z 23 na 16 let.

A pokud člověk nezačíná s milionem, ale třeba se třemi nebo pěti miliony, rozdíl je ještě dramatičtější. „S třemi miliony stačí sedm let a s pěti miliony je to jeden rok,“ spočítal.

Do FIRE majetku přitom nemusí patřit pouze investiční portfolio. Roli může hrát i vlastní nemovitost. Nádvorník ale upozorňuje, že není možné automaticky počítat hodnotu bytu, ve kterém člověk celý život plánuje bydlet, byt ale uspoří měsíční nájem.

Pokud ovšem člověk počítá s tím, že se ve stáří přestěhuje do menšího, může část hodnoty současného bydlení do FIRE započítat. „Pokud jsem dneska v 3+1 a ve vyšším věku půjdu do 2+kk a vím, že hodnota 2+kk je dejme tomu dvě třetiny toho velkého bytu, tak si můžu tu jednu třetinu do svého portfolia započíst,“ doporučuje.