Česko stárne, bude potřeba více péče. Penta kvůli tomu rozjíždí fond

Rozhovor si také můžete poslechnout v audioverzi nebo stáhnout do podcastové aplikace.

Dvaadvacet nemovitostí v hodnotě tří miliardy korun, včetně budovy Kliniky Dr. Pírka a seniorhousů Senevida. To je základ, který vkládá skupina Penta do svého nového fondu Penta Healthcare Infrastructure Fund. Investorům nabízí, aby se podíleli na rozvoji zdravotnické infrastruktury právě prostřednictvím zdravotnických nemovitostí.

„Ta myšlenka je stejná jako u předešlých dvou fondů. Opět se soustředíme na sektor, kde již máme dlouhodobou expertizu, kde to funguje a kterému velmi věříme. Penta Hospitals je největším soukromým provozovatelem zdravotnických a sociálních zařízení nejen v České republice, ale i ve střední Evropě, a proto věříme, že máme co nabídnout,“ říká v Agendě SZ Byznys generální ředitel fondu Tomáš Hochmeister.

„Demografická situace navíc ukazuje, že jde o sektor, kterému bude v příštích letech foukat do zad,“ dodává s odkazem na fakt, že počet lidí nad 80 let v Česku roste a ze 427 tisíc v roce 2025 vyskočí do roku 2050 na zhruba na 940 tisíc.

„To bude samozřejmě vyžadovat mnohem větší požadavky na celý sektor zdravotnictví a k tomu bude potřeba budovat i infrastrukturu,“ dodává.

Příjmy fondu budou plynout hlavně z dlouhodobého pronájmu nemovitostí provozovatelům zdravotnických a sociálních služeb. Nájemní smlouvy jsou uzavírány na 25 let a výše nájemného je vázaná na inflaci. K celkovému zhodnocení fondu může přispět i růst hodnoty nemovitostí v portfoliu.

„Je to fond nemovitostní, ten nabízí investici jenom do infrastruktury, do nemovitostí, aniž by investor nesl riziko toho provozu. Je to tak zajímavá alternativa k tomu rizikovějšímu byznysu provozů. Výnos, který cílíme u tohoto fondu, je nižší, je zhruba sedm procent,“ říká Hochmeister.

Například expanze lékárenského řetězce Dr. Max v Itálii tedy součástí tohoto fondu nebude. „Tento typ byznysu a provoz zařízení je v našem vlajkovém fondu Penta Equity,“ vysvětluje Hochmeister.

Novinkou je i to, že fond už není pouze pro kvalifikované investory, tedy investory od milionu korun výš. „Tím, že je fond svou investiční strategií velmi jednoduchý, umožňuje investice nejenom kvalifikovaným a institucionálním investorům, ale i retailovým investorům. Máme dokončenou retailovou třídu aktiv, která umožňuje investovat již od 500 korun. Je tady tedy možnost pravidelného investování,“ vysvětluje Hochmeister. Investiční horizont fondu jsou čtyři roky.

Dosavadní fondy skupiny, Penta Equity Fund, který zahrnuje celé portfolio skupiny, a Penta Real Estate zaměřený na realitní byznys, jsou na trhu už 17 měsíců. K dnešnímu dni přilákaly více než devět tisíc investorů, kteří do fondů vložili přes 20 miliard korun.

„Penta Equity Fond vydělal v českých korunách kolem 17 procent. U fondu Penta Real Estate jsme dnes na výnosu přes 22 procent,“ říká Tomáš Hochmeister s tím, že firmy z portfolia skupiny Penta obecně cílí na dlouhodobý výnos kolem 15 procent, což by mělo ve fondech dodávat výnos až 13 procent v dlouhodobém horizontu.

Upozorňuje, že Penta už loni otevřela svou divizi ve Velké Británii, kde přidá ke třem dosavadním projektům dva nové. V Česku má realitní divize deset projektů. „Na Slovensku máme dva projekty a novinkou pro rok 2027 je, že budeme otevírat kancelář ve Varšavě,“ dodává Hochmeister.

Třetí fond nejspíš nebude pro Pentu tím posledním. „My se stále díváme na další příležitosti a ty budeme postupně odkrývat tak, jak je budeme schopni realizovat. Myslíme si, že budeme spouštět další fondy,“ říká Hochmeister.

Chce oslovit mezinárodní institucionální klientelu. Už v minulosti chtěla Penta spustit lucemburský fond, ale pak upřednostnila rozvoj platformy v Česku a na Slovensku.

„Do budoucna se ale určitě podíváme i do širšího regionu. Věříme, že české a středoevropské podniky jsou velmi atraktivní pro širší investorskou komunitu, ale stále tu není dostatečně vybudovaná nabídka těchto investičních instrumentů,“ uzavírá Hochmeister.