Majitel Royal Mail vydal pod Křetínským první dluhopisy. A hned za 34 miliard

Britská společnost International Distribution Services (IDS) – majitel Royal Mail – vydala dluhopisy za 1,4 miliardy eur, což v korunách odpovídá částce okolo 34 miliard korun. Jde o první emise bondů od té doby, co je IDS pod vlastnictvím skupiny EP Group miliardáře Daniela Křetínského, uvádí specializovaný server Global Capital.

Jedná se o dvě emise dluhopisů se splatností na čtyři a sedm let. Splatné tak budou v říjnu 2029 a říjnu 2032. Čtyřletá emise je v objemu 650 milionů eur, druhá pak ve výši 750 milionů eur. Celkem tak jde o zmíněných 1,4 miliardy eur. „Je to určitě jedna z největších emisí,“ uvádí portfolio manažer společnosti Cyrrus Tomáš Pfeiler ohledně bondů, které vydávají firmy s tuzemskými vlastníky.

Zájem o dluhopisy britské pošty byl pětkrát vyšší než nabídka. Podle bankéře, kterého server nejmenoval, zájem investorů překonal všechna očekávání. „Byli jsme velmi spokojeni s kvalitou kupujících obou emisí,“ prohlásil.

Zájem si pochvaluje i EP Group. „Dluhopisy byly několikanásobně přeupsané, poptávka byla enormní,“ uvádí mluvčí EP Group Daniel Častvaj. Zájem měli podle něj kvalitní dlouhodobí investoři z Evropské unie a Británie.

O kratší, čtyřletou emisi byl zájem ve výši 3,25 miliardy eur a o druhou ve výši 3,9 miliardy eur. „Je to úspěch. Zájem byl velký a podařilo se to upsat velmi dobře,“ dodává Pfeiler.

U čtyřleté emise byl podle Častvaje výnos zhruba 3,25 procenta a u sedmileté pak čtyři procenta. Na začátku přitom podle Pfeilera počítaly banky ještě s vyšším výnosem. Během aukce se však přirážka k ceně peněz na trhu snižovala.

Příjmy z prodeje dluhopisů půjdou na splacení úvěrů spojených s akvizicí IDS ze strany EP Group. „Je hlad po investičních bondech. Z úpisu dluhopisů se splatí akviziční úvěr,“ uvádí finančník obeznámený s celou záležitostí s tím, že EP Group má možnost půjčku splatit. Britská skupina má totiž investiční rating. Podobně popsal situaci i zmíněný bankéř pro Global Capital. Podle něj byl dobrý čas, aby se najednou vypořádal překlenovací úvěr. „Výnosy z dluhopisů budou použity výlučně na splaceni stávajících dluhů denominovaných v eurech,“ doplňuje Častvaj. V eurech se dluhopisy podle něj vydávaly i kvůli tomu, že „eurový trh je větší a likvidnější než trh s britskou librou“.

Emisi dluhopisů zařizovaly pro Křetínského skupinu francouzské banky BNP Paribas, Crédit Agricóle, Société Générale, americká Citi a italské bankovní domy Intesa Sanpaolo a UniCredit.

Britskou IDS a tedy i britskou poštu ovládl Křetínský letos v dubnu, kdy získal veškerá potřebná povolení od úřadů v řadě zemí, kde skupina působí. S převzetím souhlasilo celkem 80 procent akcionářů, přičemž hranice je 75 procent. Britská vláda schválila nabídku na převzetí tamější pošty již loni v prosinci.

Nabídka tehdy ocenila hodnotu společnosti na 3,6 miliardy liber (tehdy zhruba 109 miliard korun). Jen za výkup v posledním kole ostatně Křetínský utratil 57 miliard korun. Transakce se chystala víc než rok a Křetínský ji líčí jako historicky největší českou investici v zahraničí. Akcie IDS byly pak na začátku června staženy z obchodování na londýnské burze.

Do britské pošty začal Křetínský investovat společně se skupinou J&T v čele s miliardářem Patrikem Tkáčem už v roce 2020, kdy kvůli koronavirové pandemii padaly burzy na celém světě. Tehdy nakoupil podíl ve výši 5,35 procenta, který postupně navýšil na 27,5 procenta. Nabídku na převzetí pak miliardářské duo uskutečnilo přes firmu EP UK Bidco, kterou vlastní právě EP Corporate Group a J&T Capital Partners.

Royal mail patří mezi nejstarší a nejprestižnější firmy na světě. Byla založena již v roce 1516 a v současnosti zaměstnává přes 150 tisíc lidí.

Skupina IDS v posledním finančním roce, který skončil 30. března, dosáhla příjmů ve výši 13,1 miliardy liber (téměř 370 miliard korun). Provozní zisk dosáhl výše 278 milionů liber, což v korunách odpovídá částce 7,85 miliardy korun. Po třech letech se vrátila do provozního zisku rovněž Royal Mail, která vydělala dvanáct milionů liber (338,7 milionu korun).

Křetínský investuje do pošt dlouhodobě. Kromě Royal Mail má podíl rovněž v nizozemské poště PostNL. Podle několika zdrojů má zájem rovněž o Balíkovnu, kterou prodává Česká pošta. Privatizace Balíkovny je jednou z nejsložitějších transakcí na tuzemském trhu.