Miliardář Pražák prodává strategickou chemičku. Favoritem je Colt

Jedna z největších českých zbrojovek, skupina Colt CZ Group Reného Holečka, jedná o koupi podílu ve výrobci nitrocelulózy Synthesia Nitrocellulose. Podle informací SZ Byznys ze zbrojařských a investičních kruhů je Colt v závěrečné fázi jednání o koupi padesátiprocentní podílu v pardubické firmě od skupiny Kaprain miliardáře Karla Pražáka.

„Dotazy týkající se Synthesie nebudeme komentovat,“ uvádí mediální zástupce skupiny Kaprain Ondřej Pechar. K transakci se nevyjádřila ani Colt CZ Group. „Toto tvrzení nekomentujeme. K akvizičním aktivitám se společnost Colt CZ Group nevyjadřuje,“ napsala mluvčí zbrojovky Eva Svobodová.

Podle zdrojů SZ Byznys je však dohoda mezi Coltem a Kapraiem na spadnutí. „Mají exkluzivitu, ale není to ještě hotové,“ uvádí zdroj ze středoevropského trhu fúzí a akvizic. Zbývá podle něj provést due diligence, což je hloubková prověrka firmy. „Podepsané to ještě není,“ dodává.

Colt nebyl jediným zájemcem o pardubického výrobce nitrocelulózy. „Zájem měli všichni včetně Strnada a společnosti STV Group,“ uvádí jeden ze zdrojů redakce. Michal Strnad je majitelem Czechoslovak Group, největšího zbrojaře v Česku.

Společnost Synthesia Nitrocellulose vyrábí takzvanou energetickou nitrocelulózu, klíčovou surovinu pro výrobu střelného prachu. Firma vznikla loni v prosinci vyčleněním z mateřské společnosti Synthesia, což naznačilo probíhající přípravy na prodej. Pro ten ostatně nastaly příhodné okolnosti, protože cena zbrojařských firem v Evropě a poptávka po munici prudce roste.

Podle zatím poslední zveřejněné výroční zprávy Synthesie za rok 2023 utržila firma za prodej nitrocelulózy necelou polovinu z celkových tržeb ve výši 4,5 miliardy korun. „Meziročně se zvýšil prodej energetické nitrocelulózy, ostatní podsegmenty zaznamenaly pokles v důsledku snížené poptávky,“ uvádí zpráva.

Pro Colt CZ Group je akvizice důležitá coby doplnění dodavatelské řetězce pro výrobu malorážní munice ve vlašimské společnosti Sellier & Bellot. Tu Colt koupil loni v květnu.

Na finančním trhu se již delší dobu mluvilo o tom, že by miliardář Pražák mohl prodat tu část Synthesie, která dodává výrobky zbrojovkám. Příjmy z prodeje chtěl použít na splacení úvěru od jedné z bank z česko-slovenské investiční skupiny Penta, který získal v minulém roce.

Snaha o splacení úvěru od skupiny Penta souvisí s vývojem vzájemného vztahu Pražáka s největší tuzemskou investiční skupinou PPF Renáty Kellnerové. Pražák se mohl při svých investicích často opřít o financování od spřátelené PPF Banky. Tento scénář platil i během nákupu Synthesie a vydavatelství Mafra od svěřenských fondů šéfa hnutí ANO a miliardáře Andreje Babiše, který se uskutečnil v roce 2023.

Na akvizici poskytla PPF Banka kolem 100 milionů eur, tedy zhruba 2,5 miliardy korun. Kvůli ochlazeným vztahům mezi Pražákem a skupinou PPF však začal minulý rok vládce skupiny Kaprain řešit přefinancování úvěru. Skupina PPF nicméně v té době obcházela banky i tuzemské miliardáře, aby Pražákovi nepůjčovali. Tomu se přesto nakonec podařilo získat úvěr od jedné z bank skupiny Penta, který však byl drahý.

Pražákova skupina ho chce proto splatit, k čemuž se jí budou hodit i příjmy z prodeje polovičního podílu v Synthesia Nitrocellulose. Kromě něj skupina Kaprain v minulých dnech prodala také největšího prodejce vstupenek v Česku a na Slovensku, společnost Ticketportal, estonské firmě Piletilevi PLG.

Kaprain firmu na prodej lístků na koncerty či sportovní akce vlastnil přes mediální skupinu Mafra. „Rozhodli jsme se využít jednu z několika atraktivních nabídek a Ticketportal prodat,“ komentoval obchod Marcel Dostal, ředitel skupiny Kaprain, která Mafru vlastní.