Článek
Czechoslovak Group (CSG) podnikatele Michala Strnada míří na burzu s jedním z největších evropských primárních úpisů (IPO) posledních let. Prostřednictvím IPO na burze Euronext Amsterdam chce skupina získat celkem 3,3 miliardy eur, z toho zhruba 2,55 miliardy eur má připadnout majiteli společnosti Michalu Strnadovi za prodej části jeho akcií a dalších 750 milionů eur získá přímo firma z emise nových akcií.
Akcie budou nabízeny za fixní cenu 25 eur za kus. Podle informací agentury Bloomberg CSG cílí na ocenění kolem 25 miliard eur, což je zhruba o pět miliard méně, než se zvažovalo v dřívějších fázích příprav.
Zájem investorů byl mimořádný. Podle Bloombergu byla celá nabídka pokryta během několika minut od zahájení objednávek. Upisování je oficiálně otevřené od úterý do čtvrtečních 14:00, přičemž samotné obchodování s akciemi má začít v pátek 23. ledna.
CSG podle informací agentury Reuters nabízí investorům až 15,2 procenta celkového počtu akcií. Do nabídky jde 30 milionů nově vydaných akcií, z jejichž prodeje získá prostředky samotná skupina, a dále zhruba 122 milionů stávajících akcií držených majitelem společnosti Michalem Strnadem, včetně stabilizační opce pro případ přeupsání.
Pokud Strnad tuto opci využije, může z dodatečného prodeje získat dalších 496 milionů eur, čímž by se celkový objem transakce zvýšil až na 3,8 miliardy eur. V případě plného uplatnění opce by se zároveň jednalo o největší primární úpis akcií na amsterdamské burze od roku 2006, kdy tam vstoupila společnost KKR Private Equity Investors.
Retail na akcie zatím nedosáhne
Vstup na burzu (IPO) není určen drobným investorům. Akcie jsou nabízeny institucionálním investorům v Evropě i mimo ni, včetně Spojených států, kde jsou určeny kvalifikovaným institucionálním investorům.
Ještě před zahájením úpisu získala CSG závazky investorů v celkové výši 900 milionů eur. Každý z nich se zavázal investovat přibližně 300 milionů eur.
Mezi tyto investory patří globální správci aktiv Artisan Partners, fondy spravované společností BlackRock a katarská investiční skupina Al-Rayyan Holding, která je součástí státního investičního fondu Kataru. Přítomnost těchto investorů má podle firmy přispět ke stabilitě nabídky a posílit důvěru ostatních účastníků trhu.
Na transakci se podílejí mezinárodní investiční banky v čele s BNP Paribas, JPMorgan, UniCredit a Jefferies, které vystupují jako globální koordinátoři nabídky. Další banky se pak účastní distribuce akcií investorům.
Společnost i hlavní akcionáři se zavázali k tzv. lock-up období, během něhož nebudou prodávat další akcie. U samotné CSG platí omezení po dobu 180 dní, u hlavních akcionářů až 360 dní od vypořádání nabídky.
CSG patří mezi nejvýznamnější průmyslové skupiny ve střední Evropě a působí především v obranném průmyslu, automotive a strojírenství. Vstupem na burzu chce posílit svou kapitálovou strukturu a rozšířit investorskou základnu.
Pokud bude nabídka realizována v plném rozsahu, půjde o jeden z největších burzovních vstupů společnosti ze střední a východní Evropy na západoevropském kapitálovém trhu za poslední roky.
Česká elita – Žebříček nejhodnotnějších firem Česka
Česká elita 2025. Klikněte na banner níže a projděte si pořadí nejhodnotnějších firem Česka. Dalším kliknutím na řádek v tabulce nebo na interaktivní grafiku můžete zjistit podrobnosti o firmě.
Partnery České elity jsou společnosti ORLEN Unipetrol, Burza cenných papírů Praha, Raiffeisen Bank, Allwyn, Rudolf Jelínek, Škoda Auto a BANDI.
Odborným garantem žebříčku TOP 100 České elity je společnost Deloitte.
