Článek
Zbrojařská skupina Czechoslovak Group (CSG) zvažuje, že při vstupu na burzu stanoví cenu akcií tak, aby celá firma dosáhla na ocenění zhruba 25 miliard eur, tedy asi 607 miliard korun. V pondělí o tom informovala agentura Bloomberg s odkazem na zdroje obeznámené s přípravou transakce.
Pokud by se potvrdilo nacenění společnosti, katapultovalo by to CSG na pozici firemní dvojky hned za polostátním ČEZ. Jeho tržní hodnota se v pondělí podle údajů Burzy cenných papírů Praha pohybovala těsně pod 690 miliardami korun.
Výrobce obrněných vozidel a munice plánuje zahájit obchodování s akciemi na burze v Amsterdamu už na konci tohoto týdne. Samotný sběr objednávek od investorů by mohl začít už v úterý a skončit ve čtvrtek.
Jde o mimořádně krátký harmonogram, zejména u takto velké primární emise akcií (IPO), jakou CSG oznámila teprve minulou středu, píše Bloomberg.
Podle dřívějších informací skupina původně zvažovala ocenění až 30 miliard eur. Parametry transakce, tedy konečná hodnota firmy, načasování či struktura nabídky, se však mohou ještě změnit. Mluvčí CSG Andrej Čírtek se k informacím odmítl vyjádřit. „Bez komentáře,“ sdělil jen redakci SZ Byznys.
Obavy z výkyvů
Třídenní okno pro objednávky sice může být při IPO firmy této velikosti neobvyklé, ale firmám to umožňuje snížit riziko, že se během delší přípravy výrazně změní nálada investorů a vstup na burzu se tím zkomplikuje. Česká zbrojovka tak není zdaleka jediná, která takto postupuje.
CSG s napjatým časovým plánem počítala už dříve. Podle předchozích informací chtěla zahájit obchodování co nejdříve, ideálně ještě na konci ledna.
Načasováním IPO má CSG využít silného růstu akcií zbrojařských firem. Ten pokračuje i na začátku letošního roku, mimo jiné v souvislosti s kroky Spojených států ve Venezuele a vyostřenou rétorikou kolem Grónska. Koš evropských obranných akcií, který sleduje banka Goldman Sachs, za poslední dva roky více než ztrojnásobil svou hodnotu a růst pokračoval i v pondělí.
Celkově by si CSG a její majitel Michal Strnad mohli z nabídky akcií přijít na tři až čtyři miliardy eur. Samotná firma už minulý týden oznámila, že v rámci IPO prodá nové akcie za 750 milionů eur. Strnad zároveň plánuje prodat i blíže neurčenou část svého stávajícího podílu.
Pro třiatřicetiletého Strnada může být burzovní debut CSG zásadním milníkem i osobně. Úspěšný vstup na burzu by ho mohl výrazně posunout v žebříčku nejbohatších Čechů – a potenciálně z něj udělat nejbohatšího Čecha vůbec. V indexu miliardářů agentury Bloomberg je nyní na 158. místě s odhadovaným majetkem 17,4 miliardy dolarů (zhruba 363 miliard korun).
Pokud se prodej jeho akcií v CSG vydaří, mohl by podle výpočtů Bloombergu přeskočit i Renátu Kellnerovou a další vlastníky skupiny PPF, jejichž jmění agentura odhaduje na 17,7 miliardy dolarů.
Zájem o akcie už předem potvrdili tři velcí investoři – společnosti Artisan Partners a BlackRock a také dceřiná firma katarského investičního fondu (Qatar Investment Authority). Společně se firmy zavázaly investovat 900 milionů eur.
Transakci připravují investiční banky BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan Chase a UniCredit.
Česká elita – Žebříček nejhodnotnějších firem Česka
Česká elita 2025. Klikněte na banner níže a projděte si pořadí nejhodnotnějších firem Česka. Dalším kliknutím na řádek v tabulce nebo na interaktivní grafiku můžete zjistit podrobnosti o firmě.
Partnery České elity jsou společnosti ORLEN Unipetrol, Burza cenných papírů Praha, Raiffeisen Bank, Allwyn, Rudolf Jelínek, Škoda Auto a BANDI.
Odborným garantem žebříčku TOP 100 České elity je společnost Deloitte.
