CSG zahajuje vstup na burzu. Strnad si může přijít na tři miliardy eur

Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.

V pátek čeká burzu Euronext v Amsterdamu nováček. Začne se tam obchodovat s akciemi průmyslové a zbrojařské skupiny Czechoslovak Group (CSG). Cena jedné akcie byla stanovena na 25 eur.

Firma k tomuto kroku v úterý zveřejnila prospekt, tedy klíčový dokument, který umožňuje nabídku akcií investorům. Dokument schválil nizozemský finanční regulátor. Nabídka by mohla dosáhnout celkové maximální výše 3,8 miliardy eur. Období upisování je oficiálně otevřené od úterý do čtvrtečních 14 hodin.

Součástí nabídky je kombinace emise nových akcií a prodeje stávajících akcií. CSG plánuje vydat 30 milionů nových akcií, z jejichž prodeje chce získat přibližně 750 milionů eur. Tyto prostředky má skupina v úmyslu využít na obecné firemní účely a další rozvoj podnikání.

Další část IPO tvoří prodej zhruba 102 milionů stávajících akcií majoritního akcionáře CSG FIN s možností navýšení o dalších téměř 20 milionů akcií. Výnos z této části nabídky připadne Strnadovi.

Vstup na burzu (IPO) není určen drobným investorům. Akcie jsou nabízeny institucionálním investorům v Evropě i mimo ni, včetně Spojených států, kde jsou určeny kvalifikovaným institucionálním investorům.

Poptávka investorů podle informací agentury Bloomberg již nyní pokrývá celý nabízený objem akcií, a emise tak zřejmě bude přeupsaná. To znamená, že investoři mají zájem koupit více akcií, než kolik jich firma v rámci nabídky skutečně nabízí. V takovém případě banky objednávky investorů krátí, tedy je uspokojují pouze částečně a jednotliví investoři nakonec získají menší objem akcií, než si původně objednali.

Ještě před zahájením úpisu získala CSG závazky investorů v celkové výši 900 milionů eur. Každý z nich se zavázal investovat přibližně 300 milionů eur.

Mezi tyto investory patří globální správci aktiv Artisan Partners, fondy spravované společností BlackRock a katarská investiční skupina Al-Rayyan Holding, která je součástí státního investičního fondu Kataru. Přítomnost těchto investorů má podle firmy přispět ke stabilitě nabídky a posílit důvěru ostatních účastníků trhu.

Na transakci se podílejí mezinárodní investiční banky v čele s BNP Paribas, JPMorgan, UniCredit a Jefferies, které vystupují jako globální koordinátoři nabídky. Další banky se pak účastní distribuce akcií investorům.

Společnost i hlavní akcionáři se zavázali k tzv. lock-up období, během něhož nebudou prodávat další akcie. U samotné CSG platí omezení po dobu 180 dní, u hlavních akcionářů až 360 dní od vypořádání nabídky.

CSG patří mezi nejvýznamnější průmyslové skupiny ve střední Evropě a působí především v obranném průmyslu, automotive a strojírenství. Vstupem na burzu chce posílit svou kapitálovou strukturu a rozšířit investorskou základnu.

Pokud bude nabídka realizována v plném rozsahu, půjde o jeden z největších burzovních vstupů společnosti ze střední a východní Evropy na západoevropském kapitálovém trhu za poslední roky.