Článek
V investičním světě žije jen minimum investorů, kteří by pečlivě nesledovali kroky investičního velikána Warrena Buffetta a průběžný vývoj portfolia jeho společnosti Berkshire Hathaway.
Dvaadevadesátiletý Buffett je na poli investorů známý svými dlouhodobými úspěchy. Jeho investiční společnost je jednou z nejhodnotnějších na světě a desítky let dosahuje nadprůměrných výsledků. A to jak v porovnání s ostatními investory, tak s akciovými indexy.
Buffettova filozofie stojí na hledání kvalitních společností s konkurenční výhodou a dlouhodobě udržitelným byznysem, které jsou na burze obchodovány za atraktivní cenu. Sledování jeho přístupu a filozofie už pomohlo nejednomu investorovi vylepšit investiční přístup.
Buffett je zároveň velmi vlivným hráčem na trhu. Jeho investiční rozhodnutí mohou mít významný dopad nejen na ceny akcií, ale také na celkovou náladu na trzích. Na konci loňského roku prošlo Buffettovo portfolio pár změnami.
Změny v portfoliu
Ve čtvrtém kvartálu roku 2022 slavný investor přikoupil akcie společnosti Apple, čímž získal dalších 333 856 akcií v této gigantické firmě. Berkshire už jich má v portfoliu více než 900 tisíc v tržní hodnotě přes 141 miliard dolarů (přes tři biliony korun), upozornil zpravodajský server CNBC.
Ve čtvrtém čtvrtletí Berkshire rovněž posílila svou významnou pozici ve společnosti Paramount Global (PARA), jejíž streamovací služba Paramount+ nově konkuruje společnostem Netflix, Disney+ a Amazon Prime Video. Berkshire rovněž navýšila podíl ve společnosti Louisiana Pacific (LPX), výrobce stavebních výrobků a komponentů ze dřeva.
Buffettův konglomerát poprvé nakoupil akcie LPX ve 3. čtvrtletí 2022 a akcie PARA v 1. čtvrtletí 2022.
Mezitím Buffett snížil svou pozici u výrobce čipů Taiwan Semiconductor jen několik měsíců poté, co zveřejnil, že v ní vlastní většinový podíl. Tento neobvykle rychlý obrat investora zmrazil pozitivní výhledy investorů vůči tomuto čipovému gigantu.
Nabízí se jedno vysvětlení, proč se Buffett tak rychle zbavil této pozice. V poslední době jsme svědky rychlého stoupání napětí mezi USA a Čínou. Aféra špionážních balonů nad USA ukázala, že jakákoliv sebemenší záminka může vyostřit vztahy mezi dvěma největšími světovými ekonomikami.
Nikdo nepochybuje o tom, že jedním z hlavních potenciálních bojišť tohoto sporu je Tchaj-wan. Firma Taiwan Semiconductor tak může na toto napětí doplácet.
10 akcií, které mají největší podíl v Buffettově portfoliu
| Společnost | Počet držených akcií | Podíl ve společnosti | Tržní hodnota držených akcií | Podíl v portfoliu |
|---|---|---|---|---|
| Apple | 915 560 382 | 5,80% | 140,8 mld. USD | 41,80% |
| Bank of America | 1 032 852 006 | 12,90% | 35,2 mld. USD | 10,40% |
| Chevron | 167 353 771 | 8,80% | 27,8 mld. USD | 8,30% |
| American Express | 151 610 700 | 20,40% | 27,1 mld. USD | 8,10% |
| Coca-Cola | 400 000 000 | 9,20% | 24,1 mld. USD | 7,20% |
| Kraft Heinz | 325 634 818 | 26,60% | 12,7 mld. USD | 3,80% |
| Occidental Petroleum | 200 151 650 | 22,20% | 12,2 mld. USD | 3,7% |
| Moody’s | 24 669 778 | 13,50% | 7,5 mld. USD | 2,20% |
| Activision Blizzard | 52 717 075 | 6,70% | 4,2 mld. USD | 1,20% |
| BYD | 130 327 642 | 11,90% | 3,7 mld. USD | 1,10% |
Zdroj: CNBC, Investopedia
Podle finančního serveru Investors.com Buffett snížil podíl v ropné společnosti Chevron (CVX), jak vyplývá z hlášení 13F společnosti Berkshire, které bylo zveřejněno 14. února.
Hlášení 13F je formulář obsahující seznam všech cenných papírů, které investiční manažer spravuje. Hlášení umožňuje veřejnosti a ostatním investorům vidět, jaké investice mají daní manažeři v portfoliu a může být užitečným nástrojem pro identifikaci nových investičních příležitostí.
V posledním čtvrtletí loňského roku se Buffett zbavoval bankovních akcií. Mnoho svých největších a nejdéle držených pozic si však Berkshire ponechala beze změny. To platí například pro akcie Bank of America, Kraft Heinz, ale i Coca-Cola či American Express. Akcie posledních dvou zmíněných společností Buffett vlastní už od prvního čtvrtletí roku 2001, upozorňuje server Investors.com.
Kup a drž
Buffett je známý jako investor typu „kup a drž“, který vlastní nakoupené akcie po několik let nebo i desetiletí. Zdá se však, že v poslední době v Buffettově filozofii dochází k určitému obratu. V loňském roce totiž Berkshire Hathaway prodala akcie několika společností nedlouho poté, co je nakoupila.
V roce 2020 Berkshire pořídila a poté rychle odprodala akcie společnosti Pfizer a těžařské Barrick Gold. Zbavila se také akcií velkoobchodního řetězce Costco, stejně jako všech svých akcií leteckých společností v souvislosti s koronavirem, který zasáhl celosvětovou leteckou dopravu.
Kdo je Warren Buffett
- Narodil se 30. srpna 1930 v Omaze v Nebrasce
- Je jedním z nejúspěšnějších investorů v historii, jeho osobní majetek se odhaduje na více než 100 miliard dolarů
- V roce 1965 se stal ředitelem společnosti Berkshire Hathaway, která se stala jedním z nejhodnotnějších podniků na světě
- Buffett je také známý svým velkorysým filantropickým přístupem k majetku. V roce 2010 slíbil, že věnuje 99 procent svého majetku na charitu
- Díky svým úspěšným investicím si vysloužil přezdívku Věštec z Omahy
- V letech 1965 až 2022 vykázalo široce sledované portfolio Berkshire Hathaway průměrný roční výnos 19,8 procenta
- Agentura Reuters upozornila, že pokud byste v roce 1965 investovali do této firmy tisíc dolarů, měli byste v roce 2022 částku přesahující 18 milionů dolarů
Nejlepší Buffettovy akcie jsou většinou ty, kterým dlouhodobě rostou dividendy. Ukázkovým příkladem jsou akcie společnosti Coca-Cola, které Buffett začal kumulovat již v roce 1988 a které zvyšují dividendy již 61 let v řadě. Doslova Buffettovo zlaté vejce.
Jedničkou Apple
Zatímco akcie Bank of America jsou podle počtu akcií Warrena Buffetta číslem jedna, akcie Apple jsou v portfoliu Berkshire na přední pozici podle tržní hodnoty, která na konci roku 2022 dosáhla neuvěřitelné hodnoty téměř 141 miliard dolarů, jak ukazují údaje CNBC.
Akcie společnosti Apple už tvoří téměř 42 procent celkového akciového portfolia společnosti Berkshire. Ještě v roce 2016 to přitom bylo šest procent. Růst akcií Apple se tak výrazně podílí na růstu hodnoty Buffettova portfolia.
Buffett již dříve označil podíl v Applu za svůj druhý nejdůležitější hned po skupině pojišťoven, a to díky generálnímu řediteli firmy Timu Cookovi, kterého velmi respektuje.
Buffett byl dlouhou dobu známý tím, že se investicím do technologických firem, kam patří právě Apple, vyhýbal, ačkoliv byly tyto akcie velmi výnosné. Tento postup odpovídal jeho investiční filozofii, která se zaměřovala na podhodnocené akcie s dlouhodobým růstovým potenciálem a stabilními výnosy.
Nicméně, v roce 2016 obrátil a Berkshire začala akcie Applu nakupovat. Buffett uvedl, že na technologické společnosti změnil názor a odůvodnil to tím, že Apple je silnou značkou, má loajální zákazníky a vynikající ekonomické zázemí.
Ocenil také, že společnost disponuje velkou hotovostní rezervou, kterou může použít k růstu firmy či nákupu vlastních akcií, což může dále podpořit jejich hodnotu.
