Článek
Češi a firmy stále více využívají investiční fondy. Podle údajů Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT) dosáhl k 30. červnu objem majetku ve fondech kolektivního investování a fondech kvalifikovaných investorů rekordní výše 2,1 bilionu korun.
„Majetek ve fondech kolektivního investování narostl za poslední tři měsíce o 58 miliard korun, ve fondech kvalifikovaných investorů dokonce o 88 miliard. I druhý kvartál letošního roku tak potvrdil velkou popularitu investování prostřednictvím investičních fondů,“ uvedla výkonná ředitelka AKAT Jana Brodani.
V podílových fondech dostupných veřejnosti je aktuálně 1,29 bilionu korun. Oproti konci března tak jde o téměř pětiprocentní nárůst.
Nejvýrazněji posílily akciové fondy, a to o 23 miliard korun. Následovaly smíšené fondy s růstem o 15 miliard a dluhopisové fondy s nárůstem o 11 miliard. Dařilo se i dalším kategoriím – nemovitostní fondy přidaly osm miliard, fondy peněžního trhu téměř 400 milionů a strukturované fondy 61 milionů korun.
Objem majetku ve fondech kvalifikovaných investorů (FKI) činil na konci června 812 miliard korun, což znamená čtvrtletní růst o 88 miliard korun (+12,3 procenta). Tyto fondy jsou určené pouze pro zkušenější nebo majetnější investory a umožňují investice do rizikovějších či méně likvidních aktiv, například developerských projektů nebo private equity.
Největší správci a zprostředkovatelé
Největší objemy majetku spravují:
- ČSOB Asset Management – 951 mld. Kč
- Česká spořitelna – 536 mld. Kč
- Generali Investments CEE – 377 mld. Kč
- J&T / Amista – 310 mld. Kč
- Amundi Czech Republic – 275 mld. Kč
Mezi největší zprostředkovatele podílových fondů patří Česká spořitelna (351 mld. Kč), ČSOB (295 mld. Kč), Komerční banka (145 mld. Kč), Conseq Investment Management (116 mld. Kč) a Moneta Money Bank (66 mld. Kč).
Zdroj: AKAT
Celkový objem majetku svěřený správcům aktiv v ČR nebo jejich prostřednictvím zahraničním partnerům dosáhl k 30. červnu 3,4 bilionu korun. Za druhé čtvrtletí tak vzrostl o 138 miliard korun (+4,2 procenta oproti 3,27 bilionu korun na konci března).
„Druhé čtvrtletí letošního roku ukázalo silnou odolnost kapitálových trhů. Po šoku z tarifní politiky prezidenta USA a propadu trhů na začátku dubna, se trhy rychle vzpamatovaly a na další zprávy ohledně cel během čtvrtletí již skoro nereagovaly. I přes překotný geopolitický a ekonomický vývoj zatím rok 2025 vypadá pro investory velmi dobře. Věříme, že si trhy udrží pozitivní sentiment i v druhé polovině roku,“ doplnil předseda AKAT Jaromír Sladkovský.
Typy fondů
Fondy dluhopisové: Tyto fondy investují převážně do dluhopisů, což jsou cenné papíry, které představují dluhovou pohledávku vůči emitentovi (například státu, městu, korporaci apod.). Cílem je dosáhnout stabilního příjmu a minimalizovat riziko.
Fondy akciové: Tyto fondy investují převážně do akcií, což jsou podíly vlastnictví společností. Cílem je dosáhnout dlouhodobého kapitálového růstu, ačkoli také mohou nést vyšší míru rizika v porovnání s dluhopisovými fondy.
Fondy smíšené: Tato kategorie fondů kombinuje jak investice do dluhopisů, tak akcií. Poměr investic mezi dluhopisy a akciemi může být různý a závisí na investiční strategii fondu. Cílem je dosáhnout vyváženého růstu kapitálu a snížit riziko investice.
Fondy peněžního trhu: Tyto fondy investují do krátkodobých dluhopisů a peněžních trhů, jako jsou bankovní vklady, s cílem dosáhnout stability hodnoty investice a poskytnout likviditu investorům.
Fondy nemovitostní: Tento typ fondu investuje do nemovitostí, jako jsou obchodní budovy, byty, hotely apod. Cílem je dosáhnout příjmu z pronájmů a růstu hodnoty nemovitostí.
Fondy strukturované: Tento typ fondu kombinuje různé typy investic do strukturovaných produktů, které mohou zahrnovat dluhopisy, deriváty a další složitější finanční nástroje. Tyto fondy mohou být navrženy pro specifické investiční strategie nebo určité tržní podmínky.
