Článek
Hodnota nemovitostí a investic do nich se v čase vyvíjí mnohem stabilněji a méně kolísavě než například akciové trhy. A právě proto jsou pro mnoho investorů zajímavé.
Přímý nákup investičního bytu však dnes znamená kapitál v řádu milionů korun. Platforma ROIER přináší model, který umožňuje zapojit se do financování nemovitostních projektů i s výrazně nižší částkou. A vydělat.
Místo koupě bytu investice do zajištěného úvěru nebo podílu v nemovitosti
Investice do nemovitostí si většina lidí spojuje s vlastnictvím celého bytu nebo domu. To s sebou ale nese nejen nutnost mít vysoký vstupní kapitál, ale také řešit správu nemovitosti, nájemníky a administrativní zátěž.
ROIER funguje na jiném principu. Platforma zprostředkovává financování developerů a podnikatelů, jejichž projekty jsou vždy zajištěny konkrétní nemovitostí. Investor tedy nekupuje celý byt či dům. Investuje do úvěru, který je krytý reálným aktivem, a jeho výnos tvoří úrok z tohoto úvěru. Druhou možností je pak nově také investice přímo do podílu v dané financované nemovitosti.
Naši investoři mají dvě možnosti. Mohou investovat do úvěrů zajištěných nemovitostí anebo vstupovat do developerských projektů jako spoluvlastníci. Za získané peníze pak developer daný projekt realizuje a investoři získávají výnos. Model je transparentní a založený na jasně nastavených pravidlech řízení rizika.
Projekt Hostivice u Prahy
Licence ČNB pro úvěrové i ekvitní investování
ROIER má licenci České národní banky pro poskytování crowdfundingového investování, a to jak pro úvěrový, tak nově i pro ekvitní (podílový) model. Od svého vzniku platforma zafinancovala přibližně 300 projektů v hodnotě kolem 750 milionů korun a investorům vyplatila přes 120 milionů korun na výnosech.
Podařil se nám velký krok. Jako první v Česku jsme získali licenci pro ekvitní crowdfunding od ČNB. To investorům umožní nejen investovat do úvěrového financování, ale stát se přímo akcionářem dané společnosti s daným realitním nebo jiným záměrem. Nabíráme nové investory. Blížíme se k pěti tisícům registrovaným uživatelům. Pro někoho, kdo s investováním třeba zrovna začíná, mohou být akcie či ETF (burzovně obchodované fondy) příliš složité. Crowdfundingové investice do nemovitostí jsou naopak jasné a srozumitelné pro každého. A pro zkušenější investory mohou představovat zajímavé rozšíření portfolia vedle jiných více kolísavých tříd aktiv.
Co je crowdfunding?
Crowdfunding je způsob financování, při kterém větší počet investorů společně financuje konkrétní projekt.
V případě úvěrového crowdfundingu investoři poskytují prostřednictvím platformy kapitál formou investice do úvěru. Ten je následně splácen včetně úroku. Investor u platformy ROIER získává výnos průběžně formou měsíční renty.
V případě ekvitního crowdfundingu získává investor vlastnický podíl. Výnos u ekvitní investice není fixní, ale závisí na výkonnosti společnosti nebo daného projektu a růstu jejich hodnoty. Proto jsou ekvitní investice vhodné pro investory, kteří hledají investice s delším investičním horizontem a jsou připraveni akceptovat vyšší míru rizika. Výnos vzniká nejčastěji růstem hodnoty podílu (při prodeji společnosti nebo vstupu nového investora) či výplatou podílu na zisku (tzv. dividendou).
Oba modely jsou regulovány a podléhají dohledu České národní banky.
Projekt Laguna Beskyd
Projekty ve velkých městech i mimo ně
ROIER se zaměřuje především na financování projektů středního developmentu. Mezi realizované i aktuální projekty patří například:
- rezidenční projekty v Praze a jejím okolí,
- projekty v regionálních centrech, například v Ústí nad Labem,
- rekreační nemovitosti v oblastech jako okolí Slapské přehrady, Jeseníky či v polské Beskydy.
Investor si tak může vybírat mezi městskými projekty s urgentní poptávkou a rekreačními projekty, které pokrývají zájem Čechů o prázdninové a víkendové nemovitosti k vlastnictví či krátkodobým pronájmům.
Řízení rizika jako základ modelu
Ani investování do úvěrů či podílů v nemovitostech není bez rizika. ROIER proto staví celý model na důsledném risk managementu. Každý projekt prochází podrobným prověřováním (due diligence). Hodnotí se ekonomika projektu, zkušenosti developera, lokalita i kvalita nemovitosti. Investice jsou vždy zajištěny reálným aktivem, součástí ochrany investorů je také notářský zápis s přímou vykonavatelností a další smluvní zajištění.
Nejde o spekulativní investiční model. Pracujeme s konzervativními parametry a důkladným prověřováním projektů. Řízení rizika je pro nás klíčové.
Jak se řídí riziko projektů
Každý projekt na platformě má své rizikové hodnocení. To vychází z kombinace několika faktorů, mezi které patří:
- kvalita a hodnota nemovitosti,
- poměr úvěru k hodnotě nemovitosti (LTV),
- lokalita a tržní poptávka,
- zkušenosti developera,
- ekonomika projektu a aktuální tržní podmínky.
Součástí hodnocení je také rating projektu, který je označen stupnicí od AAA (nejnižší riziko) až po D (vyšší riziko). Vyšší rating obvykle znamená konzervativnější parametry a nižší míru rizika. Nižší rating může nabídnout vyšší očekávaný výnos, ale zároveň přináší vyšší míru nejistoty.
Rating neslouží jako garance návratnosti, ale jako orientační nástroj, který investorům pomáhá porovnat jednotlivé projekty a zvolit takové, které odpovídají jejich investiční strategii a toleranci rizika.
Projekt Tetelín
Jaký výnos lze očekávat a pro koho je model vhodný
U úvěrového crowdfundingu výnos investice vychází z úroku, který developer za úvěr platí. Průměrné zhodnocení projektů se dlouhodobě pohybuje kolem 9 % ročně v závislosti na rizikovém stupni projektu. Investoři získávají pravidelnou měsíční rentu.
Na rozdíl od akciových trhů není hodnota investice přímo navázána na denní výkyvy burzy, protože je spojena s konkrétním nemovitostním projektem. Přesto platí, že každá investice s sebou nese riziko a návratnost závisí na řádném splácení úvěru a managementu projektu.
Sečteno a podtrženo: Čtyři hlavní benefity platformy ROIER
- Investice do projektů, které jsou vždy zajištěny nemovitostí.
- Zajímavý výnos, který při investici vzniká.
- U úvěrového modelu jako investor dostáváte své výnosy každý měsíc v podobě renty. U ekvitního modelu nejčastěji získáváte výnos formou dividendy v průběhu projektu a po realizaci projektu podíl na zisku po uplynutí stanovené doby.
- Hodnota investice nekoreluje s akciovým trhem, takže neklesá ani neroste se sentimentem na akciích.
