Zdražení jen na papíře, banky dál bojují o klienty s nižší sazbou

Článek si také můžete poslechnout v audioverzi.

První prázdninový týden přinesl zájemcům o hypotéku nečekané překvapení. Po dvou měsících poklesů totiž Swiss Life Hypoindex v červenci vzrostl o desetinu procentního bodu a vrátil se zpět nad pětiprocentní hranici. Zatímco v červnu se průměrná nabídková sazba držela na úrovni 4,94 procenta, červencová data ukazují nárůst na 5,03 procenta.

„Za červencovým růstem Swiss Life Hypoindexu stojí především technické faktory. Některé banky ukončily své akční nabídky, což vedlo ke zvýšení zveřejňovaných sazeb. Svou roli navíc hraje i každoroční letní útlum poptávky, který na hypotečním trhu pravidelně nastává s příchodem prázdnin,“ uvádí hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select Jiří Sýkora.

Nejvýraznější nárůst zaznamenaly sazby u pětiletých fixací, které se zvedly téměř o čtvrt procentního bodu. Naopak u jednoletých fixací došlo v porovnání s červnem jen k minimálním změnám.

V praxi s růstem úrokové sazby rostla také měsíční splátka hypotečního úvěru. V případě hypotéky ve výši 3,5 milionu korun, sjednané do 80 procent odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,03  procenta, činí v červenci 20 518 korun. Ve srovnání s červnovou hodnotou (20 334 korun) tak vzrostla o 184 korun.

„Navzdory tomuto nárůstu však reálné tržní sazby pro dobře připravené klienty zůstávají prakticky beze změny,“ doplňuje analytik.

Klienti, kteří mají dobrou platební historii, stabilní příjmy a žádají o úvěr v rozumné výši vůči hodnotě nemovitosti, mohou podle jeho slov i nadále získat sazbu mezi 4,3 a 4,9 procenta, tedy na úrovni červnových nabídek.

Bankovní rada České národní banky na začátku července ponechala dvoutýdenní repo sazbu beze změny na úrovni 3,50 procenta a zároveň signalizovala, že s dalším uvolňováním měnové politiky bude nadále opatrná.

Tato opatrnost se projevila i na mezibankovních trzích – sazby, podle nichž si banky zajišťují fixace, mírně vzrostly. Zatím však ne natolik, aby to vedlo k plošnému zdražení hypoték.

„Navíc pokračuje intenzivní konkurenční boj o bonitní klienty. I při stagnaci nebo lehkém růstu tržních sazeb tak banky ponechávají prostor pro individuální slevy,“ říká Jiří Sýkora ze Swiss Life Select.

Typický scénář? Oficiální sazebník ukazuje pětku, ale po individuálním posouzení bonity a přidání pojištění schopnosti splácet dostane klient nabídku začínající čtyřkou.

„Hypoteční sazby tak v červenci zůstávají de facto beze změny. A obdobný vývoj očekáváme i ve druhé polovině letošního roku – tedy velmi pozvolný pokles, případně stagnaci kolem průměru 4,5 procenta,“ dodává Jiří Sýkora.

Podobnou predikci uvádí také hypoteční analytička společnosti Sirius Finance Lucie Drásalová. „Přes prázdniny se téměř s jistotou žádné velké změny nedočkáme. Bohužel to nejspíš bude platit i pro celý zbývající rok. Do konce roku očekávám jen velmi opatrné a postupné snižování. Ke konci roku bychom se mohli dostat na úrokové sazby kolem 4,5 procenta,“ uvedla.

Důvodem pomalého snižování sazeb je mimo jiné také zvýšená nervozita na globálních finančních trzích, způsobená nevyzpytatelnou politikou americké administrativy. Americký Fed sice na svém posledním zasedání naznačil možnost brzkého snížení sazeb, nakonec však vyčkal – právě kvůli obavám ze zrychlené inflace plynoucí z celní politiky Donalda Trumpa.