Článek
Česká národní banka vydala doporučení bankám, aby od dubna příštího roku zpřísnily pravidla pro poskytování investičních hypoték. Reaguje tím na rostoucí rizikový profil žadatelů, kteří si berou úvěry na nákup nemovitostí jako formu investice.
„Aktivita na hypotečním trhu překročila dlouhodobé průměry, ceny obytných nemovitostí rostou dvouciferným tempem a zvyšuje se také podíl hypoték na pořízení obytných nemovitostí, které mají investiční charakter. Tyto úvěry zároveň vykazují rizikovější profil než úvěry pořízené na financování vlastního bydlení,“ řekl na jednání o finanční stabilitě člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler.
Investiční nákup je podle ČNB takový, kdy žadatel o hypotéku kupuje třetí a další obytnou nemovitost, nebo nemovitost pořizuje za účelem pronájmu. Právě pro takové hypotéky by podle doporučení ČNB měly začít banky uplatňovat limit LTV 70 % a DTI 7.
Cílem je „zabránit nadměrné kumulaci systémových rizik“, uvedl Jakub Seidler.
V praxi to znamená, že u investičních hypoték by banka měla půjčit maximálně 70 procent hodnoty nemovitosti, takže investor musí vložit výrazně víc vlastních peněz. Zároveň jeho celkové dluhy nesmí přesáhnout sedminásobek ročního příjmu, což omezuje, kolik si může celkově napůjčovat.
V současnosti podle dat ČNB zhruba polovina objemu hypoték s DTI vyšším než devět je právě investičního charakteru.
Úvěrové ukazatele ČNB pro hypotéky
Ukazatel LTV (Loan to Value) představuje procentní poměr mezi výší úvěru a hodnotou zastavené nemovitosti. Od 1. dubna 2022 banky nesmějí poskytovat úvěry s LTV vyšším než 80 %, tedy nad 80 % hodnoty zastavené nemovitosti (90 % pro žadatele mladší 36 let). Hranice pro žadatele do 36 let se vztahují pouze na úvěry, které slouží k nákupu jejich vlastního bydlení.
Doporučení se podle Jakuba Seidlera dotkne relativně malé části hypotečního trhu a jeho cílem je preventivně omezit rizika už v jejich počáteční fázi.
„Maximální možný dopad je kolem devíti procent objemu nově poskytnutých hypoték,“ uvedl během tiskové konference člen bankovní rady ČNB.
Naopak u hypoték na vlastní bydlení ponechá centrální banka dosavadní limit LTV 80 %, respektive 90 % pro žadatele do 36 let.
„Banky i domácnosti zůstávají při sjednávání hypotečních úvěrů obezřetné, dlužníci s vyšší úrovní DSTI disponují dostatečnou úrovní příjmů a finančních rezerv pro splacení úvěrů i ve zhoršených ekonomických podmínkách,“ uvádí zpráva centrální banky s tím, že není potřeba aktivovat limity DTI a DSTI zákonně a plošně.
